Custo de 15% do factoring. Vamos lá então:
Contas anuais 2022/2023
Total passivo remunerado: 310,8 milhões
Desse total obrigações: 127 milhões
Nas obrigações podemos assumir 6% ou seja custo implícito de 7,6 milhões
Custo com juros total: 18,3 milhões
Descontando o custo das obrigações: 10,7 milhões
Dívida extra- obrigações: 183,8 milhões
Custo total de factoring e papel comercial e dívida bancária é
10,7 milhões / 183,8 milhões
Não dá 15%
Claro que posso estar an overestimate o custo com as obrigações e posso estar a simplificar durações .
Mas no fucking way estamos nos 15%
PS: se calhar estamos a pagar 15% ao Koehler e 2% ao banco alemão e à Carregosa. Sei lá. Se é para inventar números sky is the limit
O que vem no RC semestral é o seguinte:
Custos e Perdas Financeiras: 14,2 ME (não é quase tudo juros? Não há detalhe)
Taxa de juro média dos empréstimos bancários e obrigacionistas - 6,46%.
Média do valor total dos empréstimos bancários e obrigacionistas (assumindo linearidade ao longo do semestre) - 118,5 ME.
Média do valor total dos outros empréstimos, vulgo factoring e papel comercial (assumindo linearidade ao longo do semestre) - 148 ME.
118,5 ME * 6,46% : 2 = 3,83ME
Sobram mais de 10 para remunerar os restantes empréstimos.
10 : 148 * 2 = 13,51%
A não ser que parte significativa dos CPF não sejam juros...